В последние годы наблюдается активное внедрение роботов в финансовый сектор. Особенно это касается сферы инвестиций и управления активами. Так называемые робо-эдвайзеры (роботы-консультанты) — это программы на основе искусственного интеллекта, которые могут давать персональные рекомендации по инвестициям.
Преимущества робо-эдвайзеров
У робо-эдвайзеров есть несколько ключевых преимуществ:
- Низкие комиссии. Роботы не требуют платы как живые финансовые консультанты.
- Круглосуточная доступность. Робо-платформы доступны 24/7.
- Персонализация. Алгоритмы позволяют подбирать портфели индивидуально под каждого клиента.
- Автоматическое управление средствами. Роботы могут самостоятельно перебалансировать портфель по заданным параметрам.
Как работают робо-эдвайзеры
Робо-консультанты используют сложные компьютерные алгоритмы и большие данные для подбора оптимальных инвестиционных решений. Процесс выглядит так:
- Пользователь отвечает на вопросы о своих целях, риск-профиле и других параметрах.
- На основе этих данных алгоритм подбирает персональный инвестпортфель.
- Портфель автоматически перебалансируется со временем исходя из рыночной ситуации.
- Пользователь может удобно отслеживать статистику и управлять счетом онлайн.
Поставщики робо-эдвайзеров
Существует уже достаточно много компаний, предлагающих услуги робо-консультирования для частных и институциональных инвесторов:
- Betterment
- Wealthfront
- Ellevest
- SigFig
- Personal Capital
- Scalable Capital
- Moneyfarm
- Nutmeg
- TD Ameritrade Essential Portfolios
- Charles Schwab Intelligent Portfolios
- Vanguard Personal Advisor Services
| Компания | Страна | Год основания |
|---|---|---|
| Betterment | США | 2008 |
| Wealthfront | США | 2008 |
| Scalable Capital | Германия | 2014 |
Тенденции развития
Эксперты прогнозируют дальнейший стремительный рост рынка робо-эдвайзинга. К 2025 году объем активов под управлением роботов может достигнуть $7-13 трлн по разным оценкам.
Основные тенденции развития робо-консультирования:
- Расширение функционала за счет дополненной реальности, чат-ботов и голосовых помощников.
- Использование более сложных алгоритмов машинного обучения.
- Интеграция с традиционными банковскими платформами.
- Выход на рынки развивающихся стран.
- Увеличение спектра инвестиционных продуктов (ETF, крипто, недвижимость).
Также ожидается консолидация рынка — слияния и поглощения игроков друг другом.
Вызовы и риски
Вместе с тем, существует и ряд проблем, препятствующих массовому распространению робо-эдвайзеров:
- Недостаток доверия у частных инвесторов к полностью автономным системам.
- Сложность корректной оценки риск-аппетита для каждого инвестора.
- Потенциальная уязвимость для хакерских атак и сбоев.
- Риск отрицательных результатов прибыльности в длительной перспективе.
Чтобы преодолеть эти барьеры, поставщики должны обеспечить надежность своих систем и максимально прозрачное раскрытие алгоритмов работы.
Заключение
Роботизация и внедрение ИИ в финансовом секторе является одним из ключевых трендов последних лет. Робо-эдвайзеры могут сделать персонализированный инвестиционный менеджмент доступным для массового инвестора.
Однако для реализации полного потенциала этой технологии предстоит еще многое сделать. Компаниям нужно повысить прозрачность своих алгоритмов, улучшить модели оценки рисков, создать удобные интерфейсы взаимодействия с клиентами.
Со стороны регуляторов также потребуются новые подходы, учитывающие специфику автоматизированного консультирования. Возможно, понадобится ввести обязательную сертификацию робо-эдвайзеров.
Тем не менее, можно предположить, что через 10 лет большинство базовых операций в сфере частных инвестиций будет полностью автоматизировано при помощи высокоинтеллектуальных алгоритмов. Это изменит индустрию управления капиталом до неузнаваемости.